El ITO presentó en la UBA un estudio que expone la regresividad del sistema y obliga a repensar la planificación fiscal de PyMEs y socios
1. Qué está pasando — Introducción y análisis
El 17 de mayo de 2026, Vicente Silva, asesor senior del International Tax Observatory (ITO) con sede en París, presentó un estudio en la Universidad de Buenos Aires que cuantifica lo que muchos sospechaban pero pocos podían demostrar con datos: el sistema tributario argentino es regresivo. Los sectores más pobres destinan el 37% de sus ingresos al pago de impuestos. La clase media abona el 29%. Y el 10% más rico tributa apenas el 25%.
La explicación no es un secreto. Es el IVA.
En Argentina, el IVA recauda el 40% de todos los ingresos fiscales del Estado. Y como los hogares de menores ingresos gastan casi todo lo que ganan en consumo básico, el IVA les pega proporcionalmente mucho más que a quien puede ahorrar, invertir o diferir el consumo. Lo que el estudio del ITO hace es poner ese número sobre la mesa con precisión: doce puntos de diferencia entre el extremo más pobre y el 10% más rico de la pirámide de ingresos.
Por contraste, el Impuesto sobre los Bienes Personales aporta apenas el 1,3% de la recaudación total. La presión tributaria general es del 27,8% del PBI, muy por debajo del promedio OCDE del 34%. Lo que recauda el Estado, lo recauda en gran medida golpeando el consumo cotidiano, no el patrimonio acumulado.
La propuesta del ITO no se quedó en el diagnóstico. Silva planteó avanzar en América Latina con un impuesto mínimo del 2% sobre patrimonios que superen los US$100 millones. No como alícuota adicional sino como piso: si los impuestos que ya pagó esa persona no alcanzan ese 2% de su patrimonio, se cobra la diferencia. Es la misma lógica que aplicó la OCDE con el impuesto corporativo global mínimo del 15%, trasladada al plano del patrimonio individual.
Este debate no es nuevo en la región. Brasil lo discute. Chile lo discutió. Uruguay tiene una versión propia del impuesto al patrimonio. Argentina ya opera dentro del sistema de intercambio automático de información fiscal (CRS/FATCA). El contexto internacional empuja en esa dirección.
2. El problema para las empresas
Para una PyME o para el socio de una empresa mediana, este informe no es solo política económica. Tiene impacto práctico en dos frentes.
El primero es el IVA. La empresa actúa como agente de recaudación: cobra el 21% en cada venta, toma el crédito del IVA que pagó en compras y deposita la diferencia. Si la mayoría de los clientes son de los segmentos de menor poder adquisitivo, ese 40% de la carga tributaria del Estado que pasan por la cuenta corriente de la empresa no es neutro. El consumo de ese segmento es más sensible al precio. Cuando el IVA sube o la inflación erosiona el poder de compra, la demanda se contrae antes y más rápido. Eso es riesgo de negocio real.
El segundo frente es el patrimonio. La propuesta del ITO de un impuesto mínimo del 2% sobre patrimonios mayores a US$100 millones no va a afectar a la mayoría de las PyMEs ni de sus socios hoy. Pero la discusión que abre sí los afecta: si Argentina avanza en este camino, la primera señal va a ser más escrutinio sobre el patrimonio declarado, mayor cruce de información entre organismos y menor tolerancia a las inconsistencias entre DDJJ de Bienes Personales, Ganancias y los registros del sistema financiero.
En mi experiencia auditando empresas y acompañando a dueños de PyMEs con su planificación fiscal, el error más frecuente es postergar el orden patrimonial. La DDJJ de Bienes Personales se presenta con información incompleta, activos a valor desactualizado, participaciones societarias mal valuadas. Mientras el fisco no pregunta, parece que no pasa nada. Cuando pregunta, el costo de reconstruir es mucho mayor que el costo de haberlo hecho bien desde el principio.
3. La solución práctica
El camino práctico tiene cinco pasos concretos.
Paso 1: Revisar la posición fiscal de IVA mensualmente. No esperar el cierre del ejercicio para detectar saldos a favor acumulados o posiciones deudoras que crecen sin control. El IVA en Argentina tiene plazos de vencimiento mensuales y cada mes que pasa sin optimizar el crédito fiscal es dinero que se pierde.
Paso 2: Auditar la cadena de proveedores desde el punto de vista del IVA crédito. Si hay proveedores informales, monotributistas o proveedores del exterior sin el tratamiento correcto, el crédito fiscal disponible es menor al potencial. Eso tiene costo real en la declaración mensual.
Paso 3: Proyectar Bienes Personales bajo distintos escenarios de valuación. La alícuota de Bienes Personales cambió varias veces en los últimos años. Muchos socios no tienen claro cuánto pagan ni cómo se valúan sus participaciones en sociedades. Hacer ese ejercicio antes del cierre del ejercicio fiscal permite tomar decisiones: si hay activos sobrevalorados, si conviene liquidar o reorganizar alguna posición, si la estructura jurídica actual es la más eficiente.
Paso 4: Documentar el origen de cada activo declarado. El intercambio automático de información CRS ya está funcionando. ARCA recibe datos de cuentas en el exterior y los cruza con las DDJJ locales. La pregunta no es si el fisco tiene la información sino si la empresa o el contribuyente la tiene también, ordenada y disponible para responder.
Paso 5: Evaluar la estructura jurídica del negocio y el patrimonio personal. Unipersonal, SRL, SA, fideicomiso: cada figura tiene implicancias en Ganancias, Bienes Personales y en la forma en que se valúa la participación del socio. Una revisión periódica de esa estructura, coordinada con el contador y el asesor legal, es una de las herramientas de planificación con mayor impacto a largo plazo.
El debate que abre el informe del ITO no se resuelve con evasión. Se resuelve con planificación legítima, documentación en regla y una visión de largo plazo sobre el patrimonio.
4. Cómo C&A acompaña en este proceso
Desde C&A trabajamos en planificación fiscal integral: IVA mensual, proyección de Ganancias y Bienes Personales, mirando el negocio y el patrimonio del dueño como un conjunto. No de forma aislada, que es como la mayoría de los estudios lo trabaja.
Para los socios y dueños de PyMEs que saben que tienen que poner en orden sus declaraciones pero siempre lo postergan, este es el momento de arrancar. El contexto internacional empuja hacia mayor transparencia. El costo de no prepararse es creciente.
Si querés saber en qué estado está tu posición fiscal y patrimonial y qué ajustes conviene hacer, podemos empezar con un diagnóstico. Más información en consultingcya.com.ar o escribinos a info@consultingcya.com.
Cr. Sebastian Cristofari
Contador Público | Especialista en Auditoria y Control de Gestion
CEO — C&A Integral Consulting
consultingcya.com.ar · info@consultingcya.com · +54 9 3872 57-1449
Contenido informativo. Las opiniones aqui vertidas son del autor y no constituyen asesoramiento profesional para casos particulares.
Fuentes consultadas:
- Los ricos tributan el 25% de sus ingresos; los pobres, el 37% – elDiarioAR
Cr. Sebastian Cristofari
Contador Publico | Especialista en Auditoria y Control de Gestion
CEO – C&A Integral Consulting
consultingcya.com.ar | info@consultingcya.com | +54 9 3872 57-1449
