Resumen ejecutivo — El BCRA cerró abril con una serie de modificaciones de alto impacto sobre el ecosistema PSP / billeteras virtuales. La medida central, oficializada el 30-04-2026, reformula el texto ordenado de Proveedores de Servicios de Pago: incorpora la figura PSPCP-as-a-Service, extiende a 12 meses el plazo para iniciar operación, exige declarar el banco patrocinador y habilita 4 nuevas causales de baja registral de oficio. Los PSP ya inscriptos cuentan con 90 días corridos para adecuarse. En paralelo, la Comunicación A 8415 consolida en el TO el nuevo régimen disciplinario que iguala el tratamiento entre bancos y fintech (Grupo A), incluye a infraestructuras críticas (COELSA, Interbanking, Red Link, Newpay) y endurece la gradación de sanciones. ARCA mantiene activo el régimen de información sobre billeteras (umbrales $50 M personas humanas / $30 M jurídicas) y la CNV continúa depurando el Registro PSAV bajo RG 1058/2025. El conjunto perfila un trimestre de fuerte adecuación normativa para todo el sector.
Normas relevadas en la semana
| Fecha | Organismo | Norma | Alcance |
|---|---|---|---|
| 30-04-2026 | BCRA | Modificación TO PSP | Incorpora figura PSPCP-as-a-Service · 90 días para adecuación · 12 meses para iniciar operación · 4 nuevas causales de baja |
| 27-04-2026 | BCRA | Com. “A” 8415 | Consolida en el TO el régimen disciplinario reformado (Com. A 8411). PSP ingresan al Grupo A junto a bancos e infraestructuras críticas |
| Vigencia 01-05-2026 | ARCA | RG sobre billeteras | Régimen de información de billeteras virtuales centrado en usuario · DDJJ con vencimientos desde mayo 2026 · Umbrales $50 M PH / $30 M PJ |
| Trimestre | CNV | RG 1058/2025 PSAV | Depuración del Registro PSAV; aplica desde may-2025 con plazos de adecuación cumplidos. Cancelación de oficio para no inscriptos |
| En curso | BCRA | Com. “A” 8398 (cibersec.) | PSP como sujetos obligados en gestión de riesgos de tecnología y seguridad de la información. Vencimiento 04-08-2026 |
Análisis técnico por norma
1 · Reforma del Texto Ordenado de PSP (BCRA, 30-04-2026)
Marco legal. Modificación del TO de “Proveedores de Servicios de Pago” (LEF Ley 21.526; Carta Orgánica BCRA Ley 24.144 art. 4 inc. h y art. 28 quater); reglamentaria del régimen de PSPCP/PSPOF.
Sujetos obligados. PSPCP (cuentas de pago), PSPOF (oferta de billetera), nueva sub-categoría PSPCP-as-a-Service, banco patrocinador, terceros que contratan provisión indirecta de cuentas de pago.
Plazos clave. 90 días corridos desde la publicación para que los PSP ya inscriptos se adecuen; 12 meses (antes 6) desde la inscripción para iniciar operatoria; 4 nuevas causales de baja registral de oficio.
Régimen sancionatorio. Sanciones canalizadas vía Régimen Disciplinario reformado (ver Com. A 8411/8415): multas, apercibimientos, inhabilitaciones y baja del registro.
Comparación con normativa previa. Refuerza la versión 2024 del TO (Com. A 8287) introduciendo por primera vez la modalidad PSPCP-as-a-Service, equiparando estándares para provisión directa e indirecta de cuentas de pago.
2 · Comunicación “A” 8415 — Consolidación del Régimen Disciplinario
Modifica el TO sobre Régimen Disciplinario incorporando lo dispuesto por la Com. A 8411 (20-03-2026). Los PSP pasan al Grupo A junto con bancos y entidades de importancia sistémica (COELSA, Interbanking, Red Link, Newpay). Catálogo unificado de infracciones leves, graves y muy graves; rangos de multa actualizados por UVA; responsabilidad solidaria de directores y administradores; medidas cautelares durante el sumario.
3 · Régimen de Información de Billeteras (ARCA · vigencia 01-05-2026)
Reglamenta el régimen de información sobre proveedores de servicios de pago y billeteras virtuales, modificando el enfoque transacción-por-cuenta a usuario consolidado. Aplica a DDJJ con vencimiento a partir de mayo 2026. Umbrales: $50 M mensuales para personas humanas, $30 M para personas jurídicas, $10 M en extracciones de efectivo.
4 · CNV — RG 1058/2025 PSAV (estado al 01-05-2026)
Régimen aplicable a Proveedores de Servicios de Activos Virtuales conforme art. 4 bis Ley 27.739. Plazos para adecuación de PSAV preexistentes vencidos (01-08-2025 PJ locales y 01-09-2025 PJ extranjeras). Cancelación del registro habilitada para no conformes. Refuerza requisitos de ciberseguridad, custodia segregada y políticas PLA/FT.
5 · BCRA Com. “A” 8398 — Ciberseguridad PSP (en curso)
Modifica el TO sobre requisitos mínimos para la gestión y control de los riesgos de tecnología y seguridad de la información, alcanzando expresamente a los PSP. Plazo de implementación: 180 días corridos · vencimiento 04-08-2026. Designación de CISO independiente, pruebas de penetración anuales y reporte de incidentes en menos de 24 hs.
Impacto consolidado sobre PSP y billeteras
- Mayor carga regulatoria. Tres adecuaciones simultáneas: TO PSP (90 días), régimen disciplinario (vigente) y ciberseguridad (al 04-08-2026).
- Equiparación con bancos. El traslado al Grupo A obliga a robustecer gobierno corporativo, función de cumplimiento y reportes regulatorios.
- Mayor transparencia ante usuarios. La obligación de declarar al banco patrocinador y la nómina de entidades autorizadas reduce la opacidad de la cadena de fondeo.
- Convergencia BCRA-ARCA-CNV-UIF. Los regímenes de información se complementan, configurando un perímetro fintech coherente.
- Costo de cumplimiento al alza. Estimamos un incremento del 15–25% en costos de Compliance y Tecnología para PSP medianos en los próximos 12 meses.
Hoja de ruta regulatoria
| Hito | Descripción |
|---|---|
| Mayo 2026 | Inicio del régimen ARCA “centrado en usuario”. Primer vencimiento de DDJJ bajo el nuevo formato. |
| Hasta 29-07-2026 | Vencimiento del plazo de 90 días para adecuar PSP al nuevo TO (cuenta desde 30-04-2026). |
| 04-08-2026 | Vencimiento Com. A 8398: implementación plena del marco de ciberseguridad PSP. |
| Hasta 30-04-2027 | Plazo extendido de 12 meses para iniciar operatoria efectiva (PSP nuevos). |
| Permanente | Reportes mensuales UIF (Res. 49/2024) y régimen sancionatorio del Grupo A para todos los PSP. |
Recomendaciones CYA
- Diagnóstico de gap regulatorio en 30 días. Mapear obligaciones del nuevo TO PSP, ciberseguridad y régimen disciplinario en una matriz única; identificar dueños y plazos por área.
- Revisar contratos de PSPCP-as-a-Service. Cláusulas de cesión de información, responsabilidad solidaria, reporting al BCRA, respaldo del banco patrocinador y exit-plan.
- Actualizar Manual de Ciberseguridad y MAR. Integrar Com. A 8398, designar CISO con reporte directo al directorio, planificar pen-tests anuales y reporte de incidentes en menos de 24 hs.
- Reforzar Compliance y PLA/FT. Adecuar políticas a UIF Res. 49/2024 (PSAV) y al esquema integrado UIF-BCRA-ARCA. Capacitación obligatoria del directorio.
- Implementar dashboard regulatorio CYA. Tracking continuo de comunicaciones BCRA, resoluciones UIF y RG CNV/ARCA; alertas tempranas para vencimientos críticos.
- Comunicación al cliente final. Adecuar la información obligatoria sobre la entidad patrocinadora, cobertura del fondo de garantía y custodia de fondos.
Fuentes oficiales
- BCRA — Texto Ordenado PSP: https://www.bcra.gob.ar/archivos/Pdfs/Texord/t-snp-psp.pdf
- BCRA — Buscador de Comunicaciones: https://www.bcra.gob.ar/SistemasFinancierosYdePagos/BusquedaComunicaciones.asp
- BCRA — Com. A 8411 (Boletín Oficial): https://www.boletinoficial.gob.ar/detalleAviso/primera/340128/20260330
- BCRA — Com. A 8398 (Boletín Oficial): https://www.boletinoficial.gob.ar/detalleAviso/primera/338304/20260209
- CNV — Registro PSAV / RG 1058: https://www.cnv.gov.ar/SitioWeb/ProveedoresServiciosActivosVirtuales/RegistrosPSAV
- ARCA — Economía Digital: https://www.afip.gob.ar/economia-digital/…
- UIF — Resoluciones: https://www.argentina.gob.ar/uif/normativa/resoluciones
- Boletín Oficial — Primera Sección: https://www.boletinoficial.gob.ar/seccion/primera
Este resumen es de carácter informativo y no constituye asesoramiento legal o regulatorio. Para consultas específicas escribinos a consultingcya.com.ar.
C&A Integral Consulting · Sebastián Cristófari, CEO · Resumen Semanal Blog
